財務(wù)管理如何提升企業(yè)價值
管理者應(yīng)該認(rèn)識并掌握財務(wù)管理提升企業(yè)價值的奧秘。
財務(wù)管理和人力資源管理的關(guān)系
人力資源和財務(wù)的關(guān)系有很多概念,比如激勵、培訓(xùn)、心理疏導(dǎo)等,這些都是為了激發(fā)人員的積極性。進(jìn)行薪酬激勵時要弄清楚的基本問題是:企業(yè)給了員工多少資源,員工又創(chuàng)造了多少資源,企業(yè)應(yīng)該怎么給予獎勵。
中國企業(yè)的獎勵更多的是激勵,而且有很多遠(yuǎn)景的激勵,其實這些激勵遠(yuǎn)不如薪酬激勵有效,解決員工實際利益問題才更重要。人力資源管理應(yīng)該在激勵這方面下大工夫。
從人力資源調(diào)查來看,在美國,財務(wù)總監(jiān)管的是企業(yè)評價和約束機制,中國企業(yè)是把他劃分在人力資源管理里,這未嘗不可,關(guān)鍵的是人力資源的設(shè)計一定要理解資金預(yù)算、資源量,要理解怎么去激勵和約束機制,這些也是財務(wù)研究的范疇,由此可見二者的關(guān)系。
財務(wù)管理如何提升企業(yè)價值
市場經(jīng)濟(jì)的基本特點是競爭,競爭的結(jié)果是利潤被不斷攤薄,企業(yè)只有具備足夠的利潤空間、足夠的現(xiàn)金才能在市場上說話,從這個角度看,財務(wù)管理肯定會提升企業(yè)價值。
從現(xiàn)代企業(yè)的本質(zhì)來看,企業(yè)本身就是解決委托代理,通過股東大會等一系列程序完成。這種委托代理關(guān)系只要存在就會發(fā)生矛盾:股東追求股東價值最大化,經(jīng)營者追求經(jīng)營者價值最大化。如果這個矛盾得不到解決,就會產(chǎn)生企業(yè)腐敗。股東把錢投到企業(yè)之后,就變成了一個不知道企業(yè)情況的人,而經(jīng)營者非常熟悉企業(yè)狀況,企業(yè)賺了錢是股東的,虧了本也是股東的,經(jīng)營者承擔(dān)的損失很小,股東變成弱勢群體。國有企業(yè)能不能經(jīng)營好不是產(chǎn)權(quán)問題,核心問題是缺少激勵和約束機制。
當(dāng)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)合二為一的時候,就是非常好的激勵和約束機制。但是企業(yè)稍微大一點,就會產(chǎn)生所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離。國有企業(yè)的毛病不僅僅是國有企業(yè)獨有,民營企業(yè)和外資企業(yè)也存在,只要存在所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離就必然產(chǎn)生這個矛盾,這也叫大企業(yè)病,這就需要設(shè)計一個激勵和約束機制,加大某些行為的成本。
很多企業(yè)缺乏激勵和約束機制,這違反了管理的最基本原則。至于怎么建立激勵和約束機制,邏輯和完成模式很簡單,清楚企業(yè)給了多少資源,資源的產(chǎn)出有多大,就可以確定該怎么給予獎勵。這一過程的完成都是財務(wù)管理的責(zé)任,企業(yè)的追求和企業(yè)價值都是財務(wù)配合完成的。企業(yè)追求價值最大化的時候,財務(wù)管理就是追求財務(wù)最大化;當(dāng)企業(yè)追求利益相關(guān)者價值最大化的時候,財務(wù)同樣要追求利益相關(guān)者價值最大化。企業(yè)就是要賺錢,并控制分析所謂的可持續(xù)發(fā)展,表現(xiàn)為不斷地賺錢。
財務(wù)管理和市場戰(zhàn)略、市場政策又有什么關(guān)系?我以自己的親身經(jīng)歷來說明。華潤到安徽并購安徽啤酒的時候,后者占合肥市場60%的份額,華潤則只有20%,安徽啤酒的高層就提出寧可讓利不讓市場。我作為華潤的顧問向他們傳達(dá)了一個概念,那就是市場只有強者沒有遲到者。另外一個案例是我們前兩天公布的一個由中國企業(yè)聯(lián)合會評出的管理咨詢精品案例,這家公司一個簡單的機構(gòu)設(shè)計行為,得了5000萬的退稅。
總結(jié)一下,財務(wù)提升企業(yè)價值主要體現(xiàn)在三大方面:
一、創(chuàng)造企業(yè)價值的活動,包括稅收籌劃、集中化管理(尤其是資金)、盈余管理、融資管理、投資并購、成本控制等;
二、支持企業(yè)價值的活動,包括全面預(yù)算管理、財務(wù)流程再造、運營資本管理、利潤管理、績效管理、薪酬管理、風(fēng)險管理等;
三、保持企業(yè)價值的活動,包括財務(wù)管理系統(tǒng)建設(shè)、會計管理、會計信息管理、會計制度與組織管理等。
開展財務(wù)管理提升企業(yè)價值活動
財務(wù)雖然不能代替生產(chǎn)經(jīng)營,但能提升企業(yè)價值。這需要明確財務(wù)管理的地位,建立以“財務(wù)管理(非財務(wù)部門)”為核心的企業(yè)管理模式。還要加快財務(wù)管理工作的轉(zhuǎn)型,促使財務(wù)管理從核算型和收益管理型向風(fēng)險控制型轉(zhuǎn)變,做到能夠分析企業(yè)內(nèi)外風(fēng)險,制定風(fēng)險控制預(yù)案,主導(dǎo)生產(chǎn)經(jīng)營活動,實施價值鏈管理,支持領(lǐng)導(dǎo)決策。
企業(yè)要追求利益相關(guān)者最大化收益,就要滿足債權(quán)人、出資人、經(jīng)營高管人員和經(jīng)營員工的利益,滿足客戶供應(yīng)商利益……平衡利益矛盾從兩方面入手:第一、立足于法律;第二、本身利益的均衡安排。從這個角度去理解財務(wù)管理提升企業(yè)價值的行為,得出這樣的結(jié)論:財務(wù)管理創(chuàng)造企業(yè)價值,資金的集中管理、營運管理、融資管理、成本購置都是創(chuàng)造企業(yè)價值,有關(guān)財務(wù)的這些活動加起來叫提升企業(yè)財務(wù)管理的活動。
開展財務(wù)管理提升企業(yè)價值活動應(yīng)包括以下方面:成本管理、稅收籌劃,全面預(yù)算管理、績效薪酬管理,融資、投資、利潤管理,共享服務(wù)、集中管理、財務(wù)流程再造,財務(wù)戰(zhàn)略管理、企業(yè)風(fēng)險管理……
創(chuàng)造價值的活動也可以套用木桶理論,木桶板的高低決定創(chuàng)造價值的高低,最短的板決定了你的價值;保持企業(yè)價值的活動,則像水桶的底一樣,沒有它就沒辦法成功,企業(yè)成立首先就需要財務(wù)做運行的基本保證。支持企業(yè)價值的活動相當(dāng)于木桶上的一個箍,有了箍水不會流失,而且增加了它的安全性,這就是財務(wù)管理提升企業(yè)價值。
提供個性化財務(wù)管理培訓(xùn)
在財務(wù)管理培訓(xùn)業(yè)中,重要的問題是財務(wù)怎么參與管理,讓財務(wù)在財務(wù)管理過程當(dāng)中去創(chuàng)造企業(yè)的價值。我有這樣幾個認(rèn)識:
第一,不要動不動做法定會計培訓(xùn),企業(yè)關(guān)注的是管理會計的培訓(xùn),是財務(wù)管理提升價值的培訓(xùn),從經(jīng)濟(jì)的角度、從管理的角度來解決財務(wù)在企業(yè)管理過程當(dāng)中發(fā)揮作用的培訓(xùn)。
第二,一對一的內(nèi)訓(xùn)效果更好。每個企業(yè)都有自身的特點,應(yīng)該針對企業(yè)做個性化的培訓(xùn)。
第三,倡導(dǎo)手把手的教練式培訓(xùn)。
管理方法沒有好壞之分,跟具體情況結(jié)合緊密的就是好方法,我們應(yīng)該向別人學(xué)習(xí),和中國的環(huán)境、發(fā)展階段、文化緊密結(jié)合,沒有科學(xué)的管理,只有有效的管理,這樣才能實現(xiàn)財務(wù)管理提升企業(yè)價值。
文章熱詞: 財務(wù)管理
作者:佚名;資料來源:中國論文下載中心;發(fā)布用戶:chenz;發(fā)布時間:2008-6-12;